1.
Vpliv likvidnostnega tveganja na izračun tvegane vrednostiBor Bricelj,
Sebastjan Strašek,
Timotej Jagrič, 2013, original scientific article
Abstract: V članku uvajamo likvidnost v standardno analizo tvegane vrednosti. Osnovne VaR modele nadgradimo z informacijami o cenovnem razponu med ponujeno in povpraševano ceno naložbe. Nadgrajene modele testiramo na podlagi domačega in tujih naborov delnic. Ugotavljamo, da likvidnostni VaR modeli ob upoštevanju predpostavk raziskave primerno ocenjujejo tržna tveganja. Le-ti metodološko na eni strani predstavljajo napredek v okviru obravnave tržnih tveganj, vendar na drugi strani rezultati testiranj modelov kažejo pomanjkanje robustnosti. Glede primerjave rezultatov po naborih delnic pa ugotavljamo, da so rezultati za slovenski nabor kljub manjši globini trga primerljivi s tistimi iz tujine.
Keywords: tvegana vrednost, likvidnost, statistični test ustreznosti
Published in RUP: 30.12.2015; Views: 2735; Downloads: 80
Link to full text