21. |
22. |
23. |
24. |
25. |
26. Vrednotenje lastniškega kapitala slovenskih javnih delniških družb na podlagi diskontiranih denarnih tokov : primerjava 2006-2011Aleš Trunk, Igor Stubelj, 2013, izvirni znanstveni članek Opis: V prispevku obravnavamo vrednosti slovenskih javnih delniških družb na podlagi diskontiranih prostih denarnih tokov. Namen raziskave je oceniti vrednosti lastniškega kapitala slovenskih javnih delniških družb, pred finančno-ekonomska krizo in v času krize, na podlagi diskontiranih prostih denarnih tokov, ki pripadajo lastniškemu kapitalu, ter jih primerjati s tržnimi vrednostmi lastniškega kapitala javnih delniških družb. Temeljno vrednost lastniškega kapitala izbranih podjetij (25) smo izracunali z dvostopenjskim modelom. Z metodo parnega t-testa nismo potrdili hipoteze, da so temeljne vrednosti slovenskih javnih delniških družb bližje tržni vrednosti sedaj, v casu finančno-ekonomske krize (2011), kot pred njo (2006). Ugotovili pa smo, da je tržna vrednost lastniškega kapitala podjetij v primerjavi s temeljno vrednostjo lastniškega kapitala podjetij manjša v letu 2011 kot v letu 2006. Temeljna vrednost podjetja je pomembna tako za management podjetij kot za zunanje deležnike. Velika odstopanja tržnihin temeljnih vrednosti so podlaga za velike popravke vrednosti, kar znižuje zaupanje v trg kapitala. To negativno vpliva na delovanje finančnih institucij, investiranje posameznikov in podjetij. Obstajajo različni modeli izračunov temeljne vrednosti. Uporabljeni model v raziskavi kaže problematiko vrednotenja podjetij na majhnih in razvijajočih kapitalskih trgih s kratko zgodovino podatkov.
Ključne besede: prosti denarni tok, lastniški kapital, finančno-ekonomska kriza, management, temeljna in tržna vrednost podjetja
Objavljeno v RUP: 30.12.2015; Ogledov: 3178; Prenosov: 75
 Celotno besedilo (127,29 KB) |
27. Vpliv likvidnostnega tveganja na izračun tvegane vrednostiBor Bricelj, Sebastjan Strašek, Timotej Jagrič, 2013, izvirni znanstveni članek Opis: V članku uvajamo likvidnost v standardno analizo tvegane vrednosti. Osnovne VaR modele nadgradimo z informacijami o cenovnem razponu med ponujeno in povpraševano ceno naložbe. Nadgrajene modele testiramo na podlagi domačega in tujih naborov delnic. Ugotavljamo, da likvidnostni VaR modeli ob upoštevanju predpostavk raziskave primerno ocenjujejo tržna tveganja. Le-ti metodološko na eni strani predstavljajo napredek v okviru obravnave tržnih tveganj, vendar na drugi strani rezultati testiranj modelov kažejo pomanjkanje robustnosti. Glede primerjave rezultatov po naborih delnic pa ugotavljamo, da so rezultati za slovenski nabor kljub manjši globini trga primerljivi s tistimi iz tujine.
Ključne besede: tvegana vrednost, likvidnost, statistični test ustreznosti
Objavljeno v RUP: 30.12.2015; Ogledov: 2691; Prenosov: 78
 Povezava na celotno besedilo |
28. |
29. Verjetnost za nematematike. Pregled teorije in izbrane rešene naloge : drugo učno gradivoMarko Orel, 2015, drugo učno gradivo Ključne besede: elementarna verjetnost, diskretne slučajne spremenljivke, zvezne slučajne spremenljivke, porazdelitvena funkcija, kvantili, večrazsežna porazdelitev, robna porazdelitev, pričakovana vrednost, varianca, centralni limitni izrek
Objavljeno v RUP: 15.10.2015; Ogledov: 2871; Prenosov: 135
Povezava na celotno besedilo |
30. On graphs whose Laplacian index does not exceed 4.5JianFeng Wang, Francesco Belardo, Qiongxiang Huang, Enzo M. Li Marzi, 2013, izvirni znanstveni članek Ključne besede: lastna vrednost, Laplacova matrika, grafi, eigenvalue, Laplacian matrix, graphs
Objavljeno v RUP: 15.10.2015; Ogledov: 3215; Prenosov: 170
Povezava na celotno besedilo |
