3.
Vpliv likvidnostnega tveganja na izračun tvegane vrednostiBor Bricelj,
Sebastjan Strašek,
Timotej Jagrič, 2013, izvirni znanstveni članek
Opis: V članku uvajamo likvidnost v standardno analizo tvegane vrednosti. Osnovne VaR modele nadgradimo z informacijami o cenovnem razponu med ponujeno in povpraševano ceno naložbe. Nadgrajene modele testiramo na podlagi domačega in tujih naborov delnic. Ugotavljamo, da likvidnostni VaR modeli ob upoštevanju predpostavk raziskave primerno ocenjujejo tržna tveganja. Le-ti metodološko na eni strani predstavljajo napredek v okviru obravnave tržnih tveganj, vendar na drugi strani rezultati testiranj modelov kažejo pomanjkanje robustnosti. Glede primerjave rezultatov po naborih delnic pa ugotavljamo, da so rezultati za slovenski nabor kljub manjši globini trga primerljivi s tistimi iz tujine.
Ključne besede: tvegana vrednost, likvidnost, statistični test ustreznosti
Objavljeno v RUP: 30.12.2015; Ogledov: 2721; Prenosov: 79
Povezava na celotno besedilo